怡克納米斯的巷子口經濟學

引用文章房市過熱要崩盤了嗎？、房屋市場過熱要崩盤的證據、銀行對於房市過熱的警訊

文/怡克納米斯 2008.08.29

昨天新聞說：（資料來源：2008/08/28 聯合報 記者許玉君、羅兩莎╱台北報導）

經建會主委陳添枝昨天表示，將協調政策性資金擴大承辦建築及房屋相關貸款，如開發基金、經建會中長期資金及央行提撥的郵政儲金轉存款等，讓銀行業不會緊縮房地產相關放款，最慢一個月內提出具體措施。但財金官員表示，行政院先前推出的三千億元增撥的優惠房貸額度，還有一千多億額度沒用完，是否再增提額度或提高利息補貼，央行還要研究。

這則新聞讓我很疑惑，馬總統和行政院拚經濟拚昏頭了嗎？竟然又拿擴大房貸來搞全民購屋運動，如果大家印象很深刻的話，前幾年阿扁政府也是搞全民購屋運動，拿稅金補貼購屋利息與建商貸款利息，結果呢？斷頭戶一堆，一堆勞貸戶搶進房市買屋，結果這幾年因為利率揚升，景氣不佳，收入變少，讓很多勞貸戶繳不起房貸。

去年我寫的房市過熱要崩盤了嗎？我不敢說我比張金鶚教授英明，但至少從銀行的放款統計數據與市場資訊，很明顯的已經走到臨界點，這把火是過去扁政府點的，馬政府怎又來搧風潑油呢？難道拚經濟非得搞房貸搞建案嗎？

我實在想不通！

之前文章寫過：

在2007年起，台灣的銀行都要實施新巴賽爾資本協定(Basel II)，規定銀行的資本適足率要提高到8-12%不等，而土建融資屬於高風險的專案融資，銀行融資給建商的風險本來就高，貸款銀行得賭建商能否順利把成屋賣出，否則，建商拍拍屁股走人，受傷的可是銀行。

所以，台灣的大型行庫，顯然地會對土建融資大幅緊縮，以免觸犯地雷引發連鎖效益（建商的上下游的關係非常複雜），不然，這可嚴重損及資本適足率，資本適足率不足的話，結果如何，看看中華銀行就知道了。

扁政府時期，幾個大型行庫連袂向金管會請託，要求放寬銀行法第七十二條之二限制商業銀行辦理建築放款的上限，現行規定不得超過放款時所收存款總餘額及金融債券發售額總和的百分之三十。當時的副主委張秀蓮（現任台銀董座）不同意放寬。

為什麼不同意呢？大部分的銀行都是滿水位了，代表說沒有額度可以承做放款業務，甚至還有一些民營金控還降低放款，原因在哪？當然是「風險」啊！房市一出問題，整個營建業的生態恐怕都會出問題，這就是系統風險，銀行不會不知道，請問，為何一堆公營行庫搶著要放寬額度呢？

我很訝異的是，新聞說銀行的放款額度已經接近上限（早就已經是瀕臨上限了），對建商和消費者申辦新貸款案件造成影響，希望經建會能介入協調。經建會主委陳添枝說，經初步討論後，認為若提高百分之三十的法令限制，必須立法院修法，時間緩不濟急，因此經建會將研擬在不修法的前提下，增加建築業融資及房屋貸款案件的申辦數量。

經建會明知山有虎，還偏向虎山行，是不知，還是無知，還是為了拚經濟出此「奇招」呢？

經建會可能忘了需求市場，現在，小老百姓誰還有錢「買房」呢？另一則新聞補充說明，也當場潑了經建會一盆冷水。目前金融機構對於小套房或供給量過大的房地產商品，貸款都相當嚴格，房貸成數更從八成降到七成。房仲業者認為，銀行為了避免增加壞帳比率，對房貸業務相當保守，就算政策提高銀行可貸放總額上限也於事無補。

馬政府啊！拚經濟雖然重要，但可別忘了，經濟學還是要念啊，現在看起來，行政院被批評只念半本經濟學，另外那半本立法院也沒念，看來經濟常識真的是有待加強啊...

開個玩笑話，我那幾本暢銷書還真不錯（老王賣瓜一下），馬政府需要的話，我不會介意大量訂購可以賣便宜一點，75折如何？博客來賣79折喔！

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