Mr.Economics巷子口經濟學

文/怡克納米斯

引用文章約定利率 立委喊降至15%

今天這則新聞，再度引起我的「回憶」，我記得當年在蘋果日報的評論專欄裡，我曾經發表過「現金卡高利率誰的錯」這篇文章（92.07.01 蘋果日報評論版），這種議題吵了五六年就是沒有結論，到底利率太高，還是太低？

銀行說，無擔保放款，這20%利率也許還太低。

貸款人說，現在存款利率降到快變成零了，這20%的利率簡直是高利率。

這兩邊講的都沒錯，但我認為市場機制的浮動利率是公平的，但也有很多「交易成本」。

我之前就曾針對前財政部長林全的說詞抨擊過：

經濟學上對於利率的水準多假設是根據市場供需情況而定，但現金卡是無擔保的小額信用貸款，為何利率會這麼高，財政部的解釋是「各銀行係依其經營成本、競爭業務及客戶風險之差異性，透過市場競爭機制，訂定其現金卡之利率。」然為何每家銀行的貸款利率都相差無幾，難道是每家銀行的經營成本都略同？這恐怕是很容易被質疑的部分。既然法律有上限規定，只要將年利率水準訂在接近20%，或者乾脆訂在20%的法定上限。

但降低利率上限也有一些成本，譬如說風險太高者銀行就不會承作，那麼放寬，或者不管制利率會比較好嗎？我認為對貸款市場的認知與利率資訊，銀行比貸款者掌握更多，在訊息不對稱的情況之下，銀行願意合理與公平的計算利率嗎？誰又敢拍胸脯保證呢？

我比較相信市場機制，但我也不得承認市場機制有其失靈的時候。很多銀行界的朋友說我常批判金融體系，其實說來並沒有「批判」，我只是批判官員們在放話時，能夠再三「斟酌」自己的言論的真實與否，否則話放了太快，只會招致批判而已。

早年的評論，請看：現金卡高利率誰的錯（92.07.01 蘋果日報評論版）